Las perspectivas para la construcción de nuevas torres en América Latina son mixtas: el crecimiento se ve impulsado por el despliegue de 5G, la densificación de la señal y la conectividad rural, pero se ve atenuado por la consolidación de operadores y las dificultades económicas.
Empresas como Sitios Latam e IHS Towers ven oportunidades de expansión, principalmente en Brasil, mientras que American Tower ha revisado a la baja sus expectativas de construcción a corto plazo para la región.
Además, las operadoras de telecomunicaciones han presionado cada vez más a las compañías de torres para que renegocien sus contratos, entre ellas AT&T en México y TIM y Telefónica Brasil .
American Tower
Las perspectivas de American Tower para Latinoamérica son de crecimiento moderadas, una desaceleración en la expansión de la fibra óptica en Brasil y un enfoque en la optimización de la infraestructura existente. Existe demanda, pelo la compañía también ha enfrentado desafíos como el contencioso legal con AT&T México y la consolidación de sus clientes.
En febrero, American Tower anunció una reducción en su plan de gastos de capital para mercados emergentes, incluyendo Latinoamérica. Prevén un crecimiento orgánico de los ingresos por alquileres de tan solo un 2% en la región para 2025.
En general, la compañía proyecta un crecimiento de un solo dígito bajo en América Latina al menos hasta 2027, por debajo de las expectativas anteriores.
La consolidación de las operadoras está provocando una alta rotación de clientes, renegociaciones de contratos y, por consiguiente, una menor demanda de nuevas estructuras. La empresa prevé que esta elevada rotación se prolongue durante varios años, y que la estabilización del mercado sea improbable antes de 2028.
Sin embargo, a pesar de las dificultades a corto plazo, American Tower sí ve una oportunidad a largo plazo a medida que mercados como el de Brasil se estabilizan en torno a tres grandes operadores de telefonía móvil.
No se proporcionaron previsiones específicas de construcción para 2025. A finales del tercer trimestre de 2025, American Tower contaba con 47.264 emplazamientos en Latinoamérica, incluyendo macrotorres y sistemas de antenas distribuidas (DAS). Esta cifra representa una disminución de 871 con respecto a finales de junio debido a desactivaciones en México (705) y Brasil (148).
Desglose por país: Brasil (22.460), México (8.997), Colombia (4.922), Perú (4.424), Chile (3.789), Paraguay (1.450), Costa Rica (714) y Argentina (508).
En 2023, ATC planeó desplegar 300 sitios en América Latina de un total mundial de 4.000, pero entregó 210, una disminución con respecto a los 328 de 2022. En 2024, solo se construyeron 181.
Sitios Latam (Sites Latam)
Brasil y la región andina son mercados clave para Sitios Latam, la filial de América Móvil con sede en México. Brasil representa el 33% de su cartera total.
“El dinamismo del mercado brasileño y su alta demanda de conectividad han impulsado una fuerte demanda de infraestructura pasiva en los últimos años, y nuestra operación ha añadido 406 nuevos emplazamientos en los últimos doce meses”, dijo la compañía en su informe financiero del tercer trimestre.
Al cierre del tercer trimestre, Sitios Latam reportó una cartera consolidada de 37.528 sitios, 394 más que en el segundo trimestre.
Por región: Brasil (12.076), países andinos (Chile, Ecuador, Perú, Colombia – 10.082), América Central (8.264), AUP (Argentina, Uruguay, Paraguay – 5.517) y Caribe (Puerto Rico, República Dominicana – 1.589).
Durante el tercer trimestre se agregaron 394 sitios nuevos, impulsados por los países andinos (182), Brasil (117) y América Central (63).
El crecimiento se debe principalmente a nuevos clientes que se han instalado en torres ya existentes. La proporción de inquilinos por torre alcanzó 1,30 en Brasil (aumentando durante cuatro trimestres consecutivos), 1,28 en Centroamérica (frente a 1,24 en el trimestre anterior), 1,15 en la región andina (frente a 1,12), 1,17 en el Caribe y 1,24 en la región de los Emiratos Árabes Unidos.
SBA Communications
A nivel mundial, SBA también está experimentando crecimiento gracias a que nuevos clientes optan por la coubicación en emplazamientos existentes en lugar de construir nuevas torres. En Latinoamérica, un acuerdo con Millicom contempla la venta y posterior arrendamiento de aproximadamente 7000 torres en Centroamérica, y SBA se ha comprometido además a construir 2500 nuevas para la operadora.
“Estamos incrementando ligeramente nuestras previsiones para el año completo tanto para la nueva actividad de arrendamiento como para las revalorizaciones. La mayor parte de la actividad sigue proviniendo de nuevas colocalizaciones”, declaró el director ejecutivo Brendan Cavanagh en una conferencia telefónica sobre resultados.
En el trimestre, SBA completó el cierre definitivo de la adquisición de todos los activos restantes en Centroamérica, en el marco del acuerdo de compra con Millicom, tras una demora regulatoria. La operación incorporó formalmente 7.000 torres a la cartera de SBA.
También finalizó la venta de su filial canadiense, como parte de una revisión de su cartera.
Sin embargo, en Brasil, las empresas de telecomunicaciones como Vivo y TIM están impulsando un mayor uso compartido de las torres.
“En el caso de Vivo, realmente están hablando de la necesidad de compartir más infraestructura, lo cual es interesante porque estamos de acuerdo con eso”, dijo Cavanagh.
Añadió que SBA está colaborando con sus clientes para optimizar el uso del sitio, señalando que los costos compartidos de alquiler de terrenos en Brasil hacen que la colocación sea económicamente atractiva.
La colocalización se da cuando varias compañías de telecomunicaciones utilizan una misma estructura física para instalar sus antenas. Esta solución permite a los proveedores de servicios inalámbricos usar la misma torre, optimizando el espacio y reduciendo costes y redundancias en comparación con la construcción de una torre independiente por parte de cada compañía.
En el tercer trimestre, SBA adquirió 447 nuevos sitios de comunicación, incluidos 446 de Millicom, y construyó 151 nuevas torres.
En septiembre, SBA tenía 44.581 sitios, de los cuales 27.172 eran internacionales, incluidos 14.368 en Sudamérica (uno más) y 8.747 en Centroamérica (521 más).
Entre los principales clientes internacionales del grupo se encuentran Telefónica (18,4% de los ingresos por arrendamiento internacional), América Móvil (18,7%), Tigo (13,8%) y TIM (12,5%).
Telesites
Telesites (Opsimex), una empresa mexicana, reportó 24.783 sitios generadores de ingresos al final del tercer trimestre, 224 más que el trimestre anterior y 941 más que el año anterior (+3,9%).
Según la empresa, hay veintinueve emplazamientos adicionales en construcción.
Phoenix Tower
Phoenix Tower International (PTI) informó que al cierre del tercer trimestre contaba con una cartera global de más de 25.000 torres, incluyendo una presencia significativa en América Latina y el Caribe.
Aunque no se proporcionan detalles específicos para Latinoamérica, BNamericas estima que la cartera regional asciende a aproximadamente 12.000 torres.
IHS Towers
IHS registró un crecimiento de ingresos superior al 13% en Latinoamérica en el tercer trimestre, impulsado por modificaciones de contratos de arrendamiento y la expansión de inquilinos, principalmente en su mercado clave, Brasil.
Al cierre del tercer trimestre, IHS Latinoamérica contaba con 8.586 torres en Brasil, su segundo mercado global más grande, y 270 en Colombia. La tasa de colocalización aumentó a 1,32 inquilinos por torre.
La compañía observa sólidos fundamentos en la región, con un aumento del 6% en el número de torres y un incremento del 8,9% en el número de inquilinos interanual durante el trimestre.
En Brasil, IHS formalizó un acuerdo para construir hasta 3.000 sitios para TIM durante cinco años, comenzando con 500 en varias regiones.
El director financiero Steve Howden calificó el acuerdo como “un avance emocionante” para el crecimiento en Latinoamérica.
Highline
El operador brasileño de torres de telecomunicaciones, controlado por la estadounidense DigitalBridge, está reduciendo su ritmo de expansión en 2025, priorizando la consolidación de su cartera de infraestructura existente.
Según un informe de Fitch Ratings, Highline contaba con alrededor de 5.700 emplazamientos —entre torres, azoteas y pequeñas celdas— a junio de 2025. La agencia prevé que esta cifra se mantenga prácticamente estable hasta finales de año.
En marzo, la compañía anunció la adquisición de casi 100 sitios de Global Sites por 55 millones de reales (US$10,3 millones).
La cartera se compone principalmente de torres y postes ubicados en varios estados, incluidos Amazonas, Amapá, Bahía, Ceará, Goiás, Minas Gerais, Río de Janeiro, Maranhão, Pará, Pernambuco, Piauí, Paraná, Rio Grande do Norte, Rio Grande do Sul, Santa Catarina y São Paulo.
Highline también obtuvo un préstamo de 65 millones de reales del banco de desarrollo BNDES, en el marco del fondo de universalización FUST. Estos recursos se utilizarán para construir 182 torres que darán soporte al despliegue de redes 4G y 5G en todo Brasil.